低空經(jīng)濟(jì)專題研究：未來(lái)已來(lái)，空管系統(tǒng)引領(lǐng)低空新質(zhì)生產(chǎn)力

時(shí)間：2024-12-12瀏覽量：來(lái)源：admin_dklt

　?。▓?bào)告出品方/作者：國(guó)海證券，劉熹）

　　北京將主城區(qū)加入低空發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域，堅(jiān)定低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心

　　9月30日，北京市經(jīng)信局正式印發(fā)《北京市促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2024-2027年）》，我們比較了9月25日發(fā)布的一稿后發(fā)現(xiàn)，在“14.提升低空飛行服務(wù)保障能力”、“15.加快推動(dòng)示范建設(shè)及區(qū)域協(xié)同”中的區(qū)縣中增加了“海淀”。

　　我們認(rèn)為增加海淀意義重大。北京作為全國(guó)的政治中心、科技創(chuàng)新中心，將海淀區(qū)列入低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域，代表著北京發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)不只是在郊區(qū)，中心城區(qū)也是此三年發(fā)展和布局的重點(diǎn)之一。而且我們認(rèn)為，中心城區(qū)相對(duì)郊區(qū)來(lái)說(shuō)，其復(fù)雜性更甚，要面對(duì)和解決的問(wèn)題更多，對(duì)北京低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。

　　深圳作為通用機(jī)場(chǎng)密度第一城，搶占低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展高地

　　2024年8月2日，深圳市發(fā)改委發(fā)布《深圳市低空起降設(shè)施高質(zhì)量建設(shè)方案(2024-2025)》，其中提及的關(guān)鍵點(diǎn)包括： 1）2025年底建成1000個(gè)以上低空飛行器起降平臺(tái)，航線1000條以上；截止2024年6月，深圳已建成低空起降點(diǎn)249個(gè)、開(kāi)通無(wú)人機(jī)航線207條，為了完成以上目標(biāo)，深圳將對(duì)現(xiàn)狀109個(gè)直升機(jī)起降場(chǎng)進(jìn)行eVTOL兼容改造，并新增建設(shè)123個(gè)物流運(yùn)輸起降； 2）2025年全市開(kāi)放無(wú)人機(jī)適飛空域占比力爭(zhēng)突破75%，低空商業(yè)航線總數(shù)破千條。同日，深圳發(fā)布全球首個(gè)智能融合低空系統(tǒng)先鋒版。深圳在全球率先布局低空經(jīng)濟(jì)，打造設(shè)施網(wǎng)、空聯(lián)網(wǎng)、航路網(wǎng)和服務(wù)網(wǎng)“四張網(wǎng)”，四張網(wǎng)的核心是智能融合低空系統(tǒng)，又被稱為“低空的大腦” 。系統(tǒng)首個(gè)將市域級(jí)低空空域數(shù)字化，融合城市級(jí)CIM底座與全域智算算力的低空管理和服務(wù)操作系統(tǒng)，并首次實(shí)現(xiàn)市域級(jí)低空空域、異構(gòu)低空飛行器、復(fù)雜業(yè)務(wù)形態(tài)、規(guī)?；涂诊w行的安全高效的管理和服務(wù)。此前2023年10月，深圳低空智能融合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目一期工程發(fā)布中標(biāo)結(jié)果，中標(biāo)人為粵港澳大灣區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院及深城交，金額為5.18億元。

　　專項(xiàng)債/超長(zhǎng)期國(guó)債支撐，地方政府化債壓力減輕加速低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　浙江/四川等明確專項(xiàng)債/超長(zhǎng)期國(guó)債支持低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1）2024年8月，浙江省人民政府公開(kāi)發(fā)布《關(guān)于高水平建設(shè)民航強(qiáng)省打造低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展高地的若干意見(jiàn)》，對(duì)于推進(jìn)低空新基建的說(shuō)法中提到；符合條件的低空新基建項(xiàng)目，通過(guò)中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項(xiàng)債券、超長(zhǎng)期特別國(guó)債等政策資金予以支持。2）2024年6月，四川省人民政府發(fā)布關(guān)于促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)；其中提出，省級(jí)財(cái)政安排2億元資金專項(xiàng)支持低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)先支持符合條件的項(xiàng)目申報(bào)地方政府專項(xiàng)債券，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)低空飛行活動(dòng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

　　2024年9月26日，政治局會(huì)議提出要加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度；10月12日，國(guó)務(wù)院新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)上陸續(xù)推出一攬子有針對(duì)性增量政策舉措，包括加力支持地方化解政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較大規(guī)模增加債務(wù)額度，支持地方化解隱性債務(wù)，地方可以騰出更多精力和財(cái)力空間來(lái)促發(fā)展；財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安表示，為了緩解地方政府的化債壓力，除每年繼續(xù)在新增專項(xiàng)債限額中專門安排一定規(guī)模的債券用于支持化解存量政府投資項(xiàng)目債務(wù)外，擬一次性增加較大規(guī)模債務(wù)限額置換地方政府存量隱性債務(wù)，加大力度支持地方化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為市場(chǎng)擔(dān)心的資金問(wèn)題或?qū)⒌玫捷^好解決，低空作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要代表，或?qū)⒊掷m(xù)受益政策驅(qū)動(dòng)。

　　運(yùn)營(yíng)商加入推動(dòng)低空生態(tài)構(gòu)建、加速低空經(jīng)濟(jì)生態(tài)建設(shè)

　　10月12日，以“智煥新生共創(chuàng)AI+低空新時(shí)代”為主題的中國(guó)移動(dòng)2024低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)在廣州成功舉辦。會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)與15個(gè)領(lǐng)航城市及15家領(lǐng)軍央企宣布共同啟動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)合作新征程。中國(guó)移動(dòng)總經(jīng)理何飚表示，中國(guó)移動(dòng)將堅(jiān)決貫徹落實(shí)中央決策部署，勇當(dāng)新質(zhì)生產(chǎn)力的先行者、排頭兵，和產(chǎn)業(yè)各方一道，全面構(gòu)建低空能力體系、加速低空?qǐng)鼍皠?chuàng)新、推動(dòng)低空生態(tài)構(gòu)建。

　　基礎(chǔ)設(shè)施、飛行器制造、應(yīng)用場(chǎng)景引領(lǐng)三層萬(wàn)億空間，基礎(chǔ)設(shè)施增長(zhǎng)潛力廣闊

　　據(jù)賽迪顧問(wèn)數(shù)據(jù)，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分別在飛行器制造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及跨界融合生態(tài)三個(gè)層面具備萬(wàn)億市場(chǎng)空間。第一層萬(wàn)億空間為涵蓋小型固定翼飛機(jī)、無(wú)人機(jī)、evTOL等低空飛行器制造發(fā)展；第二層為以通用機(jī)場(chǎng)/直升機(jī)起降點(diǎn)/低空新型基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈；第三層為交通運(yùn)輸模式發(fā)展及飛行體驗(yàn)促進(jìn)的消費(fèi)變革等各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)間接拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

　　據(jù)賽迪顧問(wèn)數(shù)據(jù)，2023年低空基建以及飛行保障等領(lǐng)域占低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模比重比例僅5%，市場(chǎng)空間并未完全釋放；低空經(jīng)濟(jì)中飛行器制造和運(yùn)營(yíng)貢獻(xiàn)最大市場(chǎng)規(guī)模，高達(dá)55%。我們認(rèn)為中期低空基建占比可提升空間廣闊；主要原因包括：1）低空基建是低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030 年）》指明2027年及2030年我國(guó)通航產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，若2030年要建成成熟的通航及低空產(chǎn)業(yè)，2024-2030年則為低空基建發(fā)展的加速期；2）我們認(rèn)為低空基建業(yè)務(wù)可充分借鑒已有的空管建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，相對(duì)產(chǎn)業(yè)更偏前期的eVTOL以及相對(duì)成熟的無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)，低空基建有望是下一個(gè)5年內(nèi)相對(duì)更具爆發(fā)力的賽道。

　　低空空域在真高1km以下空間范圍，分為管制空域、監(jiān)視空域和報(bào)告空域三類

　　依據(jù)航空器飛行規(guī)則和性能要求、空域環(huán)境、空管服務(wù)內(nèi)容等要素，空域劃分為A、B、C、D、E類(管制空域)，G、W類(非管制空域)。A類空域位于標(biāo)準(zhǔn)氣壓高度6000米至20000米之間的空間；B類空域通常設(shè)在民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)上空；C類空域一般設(shè)在建有塔臺(tái)的民用通用機(jī)場(chǎng)上空，G類空域位于B、C類空域以外，真高300米以下的空間(W類空域除外)，以及對(duì)軍事和民航飛行無(wú)影響的低于6000米海平面高度的空域；W類空域在G類空域內(nèi)真高120米以下的部分。D或E類空域除A、B、C、G、W類之外的空間，根據(jù)需要?jiǎng)澰O(shè)。其中標(biāo)準(zhǔn)氣壓高度20000米以上的空間統(tǒng)劃為D類空域。

　　低空經(jīng)濟(jì)下對(duì)通導(dǎo)監(jiān)系統(tǒng)的新需求——通信：5G-A通感一體+衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)

　　5G-A通感一體已成為低空通信發(fā)展的方向，并已在廈門/廣州等地方成功試點(diǎn)。5G-A全稱5G-Advanced，相對(duì)于傳統(tǒng)的5G網(wǎng)絡(luò)，不僅比原有的速率、時(shí)延和連接數(shù)等方面的能力增強(qiáng)了10倍，同時(shí)還新增了如通感一體等革命性的新能力。通信感知一體化技術(shù)融合通信和感知功能，既可以通過(guò)通信鏈路獲取合作航空器的位置、速度、姿態(tài)等關(guān)鍵信息，又可以通過(guò)感知技術(shù)獲取非合作航空器的位置、速度及其周圍環(huán)境信息，同時(shí)依托毫米波高分辨率、高定位精度的優(yōu)勢(shì)，在低空飛行器體積小、數(shù)量多的背景下應(yīng)用空間廣闊。

　　2023年12月，全球首個(gè)“5G-A通感一體低空協(xié)同組網(wǎng)”在廈門成功試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)監(jiān)測(cè)、無(wú)人機(jī)航跡跟蹤等場(chǎng)景驗(yàn)證；2024年3月，云南保山云瑞機(jī)場(chǎng)建成開(kāi)通全球首個(gè)5G-A智慧機(jī)場(chǎng)通感一體基站；2024年5月，廣州移動(dòng)、中興、華為在廣州九龍湖、黃埔保稅區(qū)等多地完成7個(gè)5G-A通感一體基站建設(shè)。

　　衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)具有立體覆蓋優(yōu)勢(shì)，有望在低空通信遠(yuǎn)期形態(tài)中發(fā)揮關(guān)鍵作用。在1000m以上空域，5G信號(hào)覆蓋能力存在局限性，最終低空通信解決方案可能會(huì)融合當(dāng)前4G/5G網(wǎng)絡(luò)與專用通信鏈路/網(wǎng)絡(luò)、通感一體化網(wǎng)絡(luò)和低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，其中衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能夠滿足航空對(duì)于全地域穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的要求。

　　萊斯信息：空管自動(dòng)化龍頭，優(yōu)勢(shì)延伸布局低空飛行管理平臺(tái)

　　背靠中電科，是中電科旗下重要的民品市場(chǎng)窗口。萊斯信息成立于 1988 年，由中電萊斯控股，是中電科面向民品市場(chǎng)的主要窗口和平臺(tái)；公司實(shí)控人為中電科；截至2024年半季報(bào)，公司第一大控股股東是中電萊斯，持股比例為60.32%。

　　中電萊斯：由中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司于2018年1月批復(fù)組建，2018年8月28日正式掛牌，注冊(cè)資金10億元，位于江蘇南京。中電萊斯隸屬于中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司，是在中電科二十八研究所基礎(chǔ)上組建成立的二級(jí)成員單位。中電萊斯主要業(yè)務(wù)聚焦“以指揮控制為核心的信息系統(tǒng)”主業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋信息系統(tǒng)體系設(shè)計(jì)、系統(tǒng)研制、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、裝備制造、聯(lián)試驗(yàn)證、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)。中電萊斯設(shè)有總體論證與設(shè)計(jì)、創(chuàng)新研究、共性技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、集成試驗(yàn)等科研中心，系統(tǒng)工程、系統(tǒng)裝備等事業(yè)部和各領(lǐng)域研究部，并投資控股萊斯信息、溧陽(yáng)公司、萊斯電子等公司。

　　四川九州：子公司四川九州空管提供低空軟硬件結(jié)合的整體系統(tǒng)解決方案

　　四川九洲前身綿陽(yáng)湖山電子成立于1991年，1998年在深交所上市。2009-2010年通過(guò)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式收購(gòu)深圳九洲電器93.85%股權(quán)和九州股份69.66%股權(quán)，形成智能終端業(yè)務(wù)。2013-2015年，公司通過(guò)現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式，收購(gòu)九洲空管100%股權(quán)，形成空管業(yè)務(wù)。2020年公司通過(guò)現(xiàn)金方式，收購(gòu)九洲迪飛51.94%股權(quán)，形成當(dāng)前微波射頻業(yè)務(wù)。

　　在低空領(lǐng)域，子公司四川九洲空管主要提供軟硬件結(jié)合的整體系統(tǒng)解決方案。產(chǎn)品按低空管理、低空管控、低空反制、低空測(cè)試應(yīng)用分類；1）軟件方面包括低空協(xié)同運(yùn)行中心、飛行服務(wù)站、低空管控系統(tǒng)、測(cè)試業(yè)務(wù)系統(tǒng)、教學(xué)訓(xùn)練系統(tǒng)等；2）硬件方面以機(jī) 載航電和低空基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備為主，包括機(jī)載應(yīng)答機(jī)、ADS-B系列、電臺(tái)、低空協(xié)同管控系統(tǒng)、雷達(dá)、無(wú)線電探測(cè)、系列空管測(cè)試仿真系統(tǒng)等，可有效覆蓋通航飛機(jī)、中大型無(wú) 人機(jī)及eVTOL的應(yīng)用需求。

　　新晨科技：聚焦“低空飛行管理與服務(wù)+低空監(jiān)視+低空防務(wù)”三方面保障能力建設(shè)

　　新晨科技成立于1998年，成立之初憑借創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)“技術(shù)+金融”的出身背景,迅速在銀行信息化領(lǐng)域嶄露頭角。2004年,空管建設(shè)站在了信息化發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，空管領(lǐng)域面臨第二輪改革期，急需實(shí)現(xiàn)各節(jié)點(diǎn)的互聯(lián)互通。新晨科技憑借其在網(wǎng)絡(luò)通信和信息交換技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì),成功中標(biāo)全國(guó)空管信息交換服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目，正式進(jìn)入空管信息化建設(shè)領(lǐng)域。隨后,公司陸續(xù)承擔(dān)了國(guó)家空管業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)信息服務(wù)系統(tǒng)、國(guó)家空管數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)等頂層項(xiàng)目的建設(shè)。

　　川大智勝：涵蓋低空空域監(jiān)視管理與低空雷達(dá)等布局

　　川大智勝成立于2000年，是一家由四川大學(xué)與多家實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)合創(chuàng)辦的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)沉淀，公司已是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的三維人臉識(shí)別系統(tǒng)及空中交通管制系統(tǒng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成和服務(wù)供應(yīng)商?？展茴I(lǐng)域，公司產(chǎn)品劃分為民航以及軍航兩個(gè)層面，民航層面產(chǎn)品包括智慧機(jī)場(chǎng)、飛行仿真模擬、管制模擬機(jī)等；軍航方面包括低空空域監(jiān)視管理與低空雷達(dá)。